HOME > 투자전략
이연구원의 핵심시황(220811)
작성자:최현덕대표v [2022/08/11 08:36]
조회수:36

- DOW: 33,309.51p (+535.10p, +1.63%)
- S&P500: 4,210.24p (+87.77p, +2.13%)
- NASDAQ: 12,854.80p (+360.87p, +2.89%)


-미 인플레이션 피크 아웃이 확인되면서 9월 FOMC(9/20-21) 전까지 매크로 불확실성은 완화될 것으로 판단함. 이에 따라 KOSPI 지수가 2,500pt대 안착할 수 있는 환경이 조성됨. 미 CPI 피크아웃에 따라 9월 FOMC에서 50bp 인상이 유력해 보이고, 연말까지의 미 기준금리 값은 3.5 ~3.75% 사이에서 결정될 가능성이 높은 등 미 연준의 기준금리 경로가 더 가시화되었기 때문임. 미국의 통화정책 불확실성이 완화된 점으로 증시 랠리가 한동안 지속될 것으로 판단함


-지난 미 5월 CPI처럼 향후 더 높은 CPI YoY 값이 나올 가능성은 낮다고 봄. 에너지 & 원자재 가격이 CPI에 마이너스 요인으로 작용하고 있기 때문. 국제 유가가 다시 $100 대로 돌입하지 않는 한, 향후 미 물가상승률은 둔화세를 이어갈 것으로 예상함. 인플레이션 우려가 완화된 시점에서 8월 잭슨홀 미팅(8/25-27)에서 통화정책 불확실성은 자극할 만한 발언이 나올 가능성도 크지 않다고 봄


-인플레이션 우려 완화에 따른 금리도 하락세를 보이고 있기 때문에 단기적으로 밸류에이션 우려 완화에 따른 성장주의 강세가 이어질 것으로 판단함. 특히, 낙폭 대비 반등폭이 크지 않았던 헬스케어 업종에 주목할 만함


- 기술주 : 메타 +5.8%, 아마존 +3.5%, 넷플릭스 +6.2%
* 7월 CPI 컨센서스 하회, 금리 인상 완화 기대감
* 뱅크오브아메리카 \"메타, 최고 투자처 리스트인 US1 목록에 추가\"
* 아마존, 에너지 가격 하락으로 운송 및 배송 비용 수혜 전망


- 반도체 : 엔비디아 +5.9%, AMD +3.7%, 마이크론 +3.8%, TSM +4.1%


- 반도체 장비 : AMAT +5.4%, 램 리서치 +5.4%, ASML +4.6%
* 7월 CPI 컨센서스 하회
* Citi, 반도체 바닥론 언급, 저가 매수세 유입


- 수소 관련주 : 플러그 파워 +16.7%, 퓨얼셀 에너지 +14.8%, 불룸에너지 +18.3%
* 플러그 파워, 분기 실적 컨센서스 상회, 매출 전년 동기 대비 +21%
* RBC \"플러그 파워 목표 주가 $18 → $29 상향
* 불룸 에너지, 분기 실적 컨센서스 상회
* Raymond James \"불룸 에너지 목표 주가 $23 → $29 상향\"


- 크루즈 관련주 : CCL +9.2%, RCL +9.7%, NCLH +12.1%
* 인플레이션 완화로 금리 인상 둔화 및 에너지 비용 감소 기대
* 저가 매수세


- 디즈니 : +4.0%
* 장 마감후 실적 발표, 애프터마켓 +7%
* 디즈니+ 가입자 총 1억 5,210만명으로 증가 (예측치 1억 4,700만명)
* 2024년까지 디즈니+ 가입자 2억 1,500만 ~ 2억 4,500만 명 전망
* 테마파크 실적 컨센서스 상회


- 트위터 : +3.7%
* 일론 머스크의 테슬라 주식 70억 달러 매각, 트위터 인수 자금 추측


- 코인베이스 : +7.4%
* 인플레이션 완화로 비트코인 등 위험자산 선호 심리 개선 기대감


- 트레이드 데스크 : +36.2%
* 분기 실적 컨센서스 상회, 가이던스 상향


- 유니티 소프트웨어 : +10.4%
* 분기 실적 컨센서스 상회




수정 삭제 목록